Оценка дебиторской задолженности

Оценка дебиторской задолженности представляет собой оценку стоимости прав требований, возникших в результате хозяйственной деятельности предприятия.

Главная задача оценки дебиторской задолженности – это определение рыночной стоимости, то есть денежного эквивалента, который ожидается получить в результате продажи дебиторской задолженности, полученной на основе анализа данных бухгалтерского учета должника и другой существенной информации.

Необходимость оценки задолженности возникает при проведении анализа финансовой эффективности предприятия, при переуступке прав требования, а так же при судебном и внесудебном урегулировании взаимных требований предприятий.

Специфика дебиторской задолженности как товара, реализуемого на открытом рынке или входящего в систему продаваемого бизнеса связана с тем, что данный актив не совсем материален.

Собственник данного актива фактически продает не саму "балансовую" задолженность, а лишь право требования погашения этой задолженности дебитором, тем самым уступает эти права покупателю по договору уступки или переуступке права требования.

При оценке следует учитывать, что покупатель с приобретением дебиторской задолженности, получает также право требования пени, штрафа и неустойки, предусмотренные договором между должником и дебитором.

В качестве объектов оценки могут выделяться следующие возможные группы прав требований:

  • дебиторская задолженность частных предприятия по договорам поставки товаров или оказания услуг;
  • оценка факторинговых операций;
  • дебиторская задолженность государственных предприятия по договорам поставки товаров или оказания услуг;
  • дебиторская задолженность банков и страховых компаний.
  • авансы предприятий;
  • кредиты и займы, выданные кредитными организациями;
  • депозиты, размещенные в банках;
  • кредиты и займы, выданные банками, страховыми компаниями юридическим лицам;
  • кредиты и займы, выданные банками, страховыми и другими предприятиями физическим лицам.

Каждая данная группа объектов оценки имеет определенные различия в оценке.

Величина рыночной стоимости дебиторской задолженности определяется путем применения к балансовой стоимости дебиторской задолженности (за вычетом безнадежных долгов) процедуры дисконтирования, учитывающей наиболее вероятные сроки погашения дебиторской задолженности и факторы риска.

Рыночный подход может быть использован в тех случаях, когда долги дебитора продаются на рынке. Если долги данного дебитора не котируются, но анализ деятельности дебитора позволяет сделать вывод о схожести его положения с положением тех предприятий, долги которых продаются, для оценки задолженности можно применить метод, сходный с методом рынка капитала при оценке бизнеса.

Рыночный подход также связан с дисконтированием размера дебиторской задолженности в зависимости от сроков ее погашения. При этом делается допущение, что финансовые ресурсы, материальную основу которых составляют деньги, имеют временную ценность: денежные средства в данный момент времени и через определенный промежуток времени имеют разную стоимость при равном номинале. Для определения ценности финансовых ресурсов может быть выбран метод дисконтирования в соответствии с которым права требования дебитора дисконтируются (пропорционально уменьшаются) в зависимости от срока платежа в соответствии с понижающими коэффициентами. При этом периодом дисконтирования является количество дней, в течение которых ожидается выплата дебиторской задолженности.

  • наличие обеспечения по соответствующему обязательству;
  • наличие претензий организации-дебитора по количеству и качеству поставленной ему продукции;
  • финансовое состояние организации-дебитора.

Перечень необходимых документов и информации:

  1. Договора, при исполнении или ненадлежащем исполнении которых возникла задолженность.
  2. Платежные документы по этим договорам.
  3. Документы о движении материальных ценностей (накладные, акты приема- передачи и т.п.).
  4. Переписка с контрагентами по вопросу урегулирования взаимных требований. Судебные решения (если есть).

Существующая нестабильность экономической ситуации в Украине приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа. Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных объемов дебиторской задолженности на балансах производителей и приводит в итоге к утрате платежеспособности и потере устойчивого финансового состояния. Именно поэтому наиболее остро возникает проблема оценки реальной величины дебиторской задолженности, то есть той суммы, которую реально получит хозяйствующий субъект на момент ее погашения. Различие номинальной и реальной величин дебиторской задолженности вызвано различными факторами и, прежде всего, инфляцией.

В оценочной деятельности при исследовании дебиторской задолженности следует иметь в виду, что достигая величины 30% от реальных активов баланса предприятия дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.

Важную роль в отражении стоимости имущества и обязательств предприятия играют документы бухгалтерского учета и отчетности.

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на 3 группы:

  • краткосрочная, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
  • долгосрочная - задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
  • безнадежная дебиторская задолженность, представляющая собой суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой давности, по которым либо истекают, либо уже истекли.

Если Вы хотите провести оценку стоимости дебиторской задолженности, Вы можете обратиться к нам, используя контактную информацию.